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华尔街见闻
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Last updated about 13 hours ago
亮眼财报后股价大跌？博通CEO：永远不关心股价，死磕技术客户就不会跑，看好“博通-谷歌-Anthropic”铁三角
about 13 hours ago
尽管创纪录的二季度财报未能填满华尔街对AI的“极高胃口”并引发股价重挫，但博通CEO陈福阳（Hock Tan）在最新访谈中以极度自信的姿态给出了回应：“从不关心股价”，并首度披露了与OpenAI芯片合作的投产时间表，以及押注“博通-谷歌-Anthropic”生态链的惊人回报。 （博通CEO接受彭博社专访截图） 6月5在旧金山举办的2026年彭博科技大会上，博通公司总裁兼首席执行官陈福阳（Hock Tan）接受彭博社记者Tom Giles专访，探讨半导体需求、人工智能规模扩展以及营收前景。此前博通刚刚公布了强劲的2026财年第二财季业绩后，但是股价却遭遇大幅抛售。 据华尔街见闻此前文章写道，在最新发布的财报中，博通二季度净营收首次单季突破220亿美元，同比大增约48%；AI半导体业务收入更是同比暴增近80%。然而，由于公司提供的三季度AI半导体收入指引（160亿美元）略低于部分分析师170亿美元以上的“极高预期”，导致这只今年以来暴涨、市值猛增超3000亿美元的AI大牛股在盘后遭遇获利了结，股价一度大跌超10%。 面对市场在“AI狂热周期”中对财报近乎苛刻的完美预期，陈福阳在专访中展现出了老牌科技巨头掌门人的定力。陈福阳直言， “我们正处在一个非常超现实的AI环境中。坦白说，我从不去想它（市场的超高预期）。现在很难不去关注，但我只专注基本面、专注创造巨大的价值，不再去想股价。关注股价带来的只有烦恼，虽然很难做到，但我们正努力做到（不看股价）。” “死磕技术”，构建“博通-谷歌-Anthropic”铁三角 在AI定制芯片（ASIC）领域，博通与谷歌在TPU上的深度绑定是其业绩最大的压舱石。面对市场关于谷歌等巨头寻求“客户自有工具”（即完全自主研发芯片）可能威胁博通地位的担忧，陈福阳显得不以为意。 “我们在半导体行业干了20多年……我们要做的就是通过工程技术超越任何竞争对手。”陈福阳指出，谷歌试图借助规模较小的合作伙伴来实现自主设计，但他认为核心逻辑依然是技术硬碰硬。...
谁在撒谎？这家顶级风投把Altman这些硅谷大佬聚在一起，办了场“狼人杀”真人秀
about 15 hours ago
如果让你想象一场聚集了硅谷顶级权力人物的闭门聚会，你大概率会想到人工智能、芯片战争、机器人、国防科技或者下一代互联网。 毕竟，坐在房间里的可是OpenAI创始人Sam Altman、军工独角兽Anduril创始人Palmer Luckey、Figma创始人Dylan Field、Signal创始人Moxie Marlinspike，以及一批掌握着数千亿美元资本流向的投资人。 但最近发生在旧金山的一场聚会，却完全不是这样。 没有人讨论AI模型，也没有人聊融资和估值。相反，这群硅谷最聪明、最有权势的人围坐在一张圆桌旁，认真玩起了一场狼人杀。 准确地说，是美国版本的狼人杀——Mafia（黑手党游戏）。 更有意思的是，这并不是朋友之间的私人聚会，而是一档被正式拍摄、公开播出的真人秀节目。 节目名就叫《MAFIA》，出品方则是硅谷最传奇、也最具争议的风险投资机构之一Founders Fund。...
合计700亿美元！SpaceX先后与Anthropic和谷歌签下大单，“算力租赁”ARR高达260亿美元
about 16 hours ago
SpaceX正将旗下庞大的算力基础设施转化为一台高速运转的现金机器。在即将登陆美股市场前夕，马斯克旗下的SpaceX相继与Anthropic和谷歌签署巨额算力租赁协议，两笔合同总价值逾700亿美元，年化收入规模达260亿美元，为其IPO叙事注入强劲燃料。 6月6日，据路透社报道，SpaceX于6月5日宣布与Alphabet旗下谷歌签署一份多年期云服务协议。根据监管文件，谷歌将从今年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2亿美元，以获取约11万块英伟达GPU及相关算力资源；在此之前的爬坡阶段，谷歌将按较低费率付费。 此前，Anthropic已于5月宣布以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX位于田纳西州孟菲斯Colossus 1数据中心的大部分算力，初始承诺期为六个月。两笔协议合并计算，SpaceX每月可从算力租赁业务中获得约21.7亿美元收入，年化规模约260亿美元；若两份合同均执行至到期日，合计合同总价值超过700亿美元。 上述交易直接强化了SpaceX冲刺IPO的AI增长故事。SpaceX计划在下周完成上市，目标融资规模达750亿美元，有望创下美股史上最大规模IPO。算力租赁业务的爆发式增长，为其提供了可量化的高能见度收入，但与此同时，外界对SpaceX旗下AI实验室xAI自身研发能力的疑虑也在悄然升温。 谷歌大单：9.2亿美元/月，锁定至2029年 根据SpaceX向监管机构提交的文件，谷歌云服务协议于2026年6月5日正式签署。协议约定，谷歌将在今年9月前以较低费率使用算力，进入爬坡阶段；自10月起至2029年6月，每月固定支付9.2亿美元。 所提供的算力资源包括约11万块英伟达GPU、CPU、内存及其他相关组件。 协议条款同时设有保护性条款：若SpaceX未能在9月30日前提供约定数量的GPU，在一个月宽限期届满后，谷歌可立即终止协议，或选择接受实际提供的GPU数量并按比例调减月费。 此外，2026年12月31日之后，任何一方均可提前90天通知对方终止协议。谷歌将保留其内容、AI模型及相关数据的所有权和全部知识产权。 分析称，这意味着SpaceX所披露的700亿美元合同总价值，在一定程度上取决于双方是否选择履行协议至到期日。 Anthropic与SpaceX的算力协议于今年5月宣布，Anthropic将以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX...
谁在撒谎？这家顶级风投把Altman这些硅谷大佬聚在一起，办了场“狼人杀”真人秀
about 16 hours ago
如果让你想象一场聚集了硅谷顶级权力人物的闭门聚会，你大概率会想到人工智能、芯片战争、机器人、国防科技或者下一代互联网。 毕竟，坐在房间里的可是OpenAI创始人Sam Altman、军工独角兽Anduril创始人Palmer Luckey、Figma创始人Dylan Field、Signal创始人Moxie Marlinspike，以及一批掌握着数千亿美元资本流向的投资人。 但最近发生在旧金山的一场聚会，却完全不是这样。 没有人讨论AI模型，也没有人聊融资和估值。相反，这群硅谷最聪明、最有权势的人围坐在一张圆桌旁，认真玩起了一场狼人杀。 准确地说，是美国版本的狼人杀——Mafia（黑手党游戏）。 更有意思的是，这并不是朋友之间的私人聚会，而是一档被正式拍摄、公开播出的真人秀节目。 节目名就叫《MAFIA》，出品方则是硅谷最传奇、也最具争议的风险投资机构之一Founders Fund。...
“黑色星期五”的导火索？Semianalysis报告“重创”美光
about 21 hours ago
一份来自半导体研究机构SemiAnalysis的报告，再度成为美光科技股价单日重挫的导火索。 周五，美光股价收跌13%，创下2025年4月以来最大单日跌幅，而这已是SemiAnalysis多次发布看空美光相关报告后引发市场恐慌的最新一例。 本次下跌的直接触发点，是SemiAnalysis发布报告称，英伟达已将其下一代Vera Rubin服务器机架的模块化内存容量从55TB大幅削减至28TB，市场将此解读为AI内存需求降温的信号。 消息一出，美光股价当日重挫，半导体板块全线承压，三大股指悉数收跌。值得注意的是，就在同一天，英伟达CEO黄仁勋公开宣布，美光已与SK海力士、三星一同通过英伟达HBM4认证，成为最新一代高带宽内存的合格供应商。 然而，利好消息未能抵挡报告引发的抛售浪潮。SemiAnalysis随后在社交平台X上发文回应，称其分析"并无任何看空之处"，但这一辩解在市场上几乎未能引发任何反转。 与此同时，多位市场人士和网友对SemiAnalysis的研究质量及信息传播方式提出强烈质疑，认为该机构已多次以"深度研究"之名制造看空美光的叙事，却屡屡被股价走势和公司基本面所打脸。 利好与利空同日上演，美光单日重挫13% 周五对美光而言是矛盾的一天。 黄仁勋在公开场合确认，美光已与SK海力士和三星并列，成为英伟达HBM4认证供应商。 华尔街分析师此前普遍预期英伟达将采用三家供应商，但KeyBanc分析师John Vinh曾指出SK海力士和美光在满足英伟达标准方面存在一定问题。因此，此次官方认证对美光而言本应是重大利好。...
合计700亿美元！SpaceX先后与Anthropic和谷歌签下大单，“算力租赁”ARR高达260亿美元
about 22 hours ago
SpaceX正将旗下庞大的算力基础设施转化为一台高速运转的现金机器。在即将登陆美股市场前夕，马斯克旗下的SpaceX相继与Anthropic和谷歌签署巨额算力租赁协议，两笔合同总价值逾700亿美元，年化收入规模达260亿美元，为其IPO叙事注入强劲燃料。 6月6日，据路透社报道，SpaceX于6月5日宣布与Alphabet旗下谷歌签署一份多年期云服务协议。根据监管文件，谷歌将从今年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2亿美元，以获取约11万块英伟达GPU及相关算力资源；在此之前的爬坡阶段，谷歌将按较低费率付费。 此前，Anthropic已于5月宣布以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX位于田纳西州孟菲斯Colossus 1数据中心的大部分算力，初始承诺期为六个月。两笔协议合并计算，SpaceX每月可从算力租赁业务中获得约21.7亿美元收入，年化规模约260亿美元；若两份合同均执行至到期日，合计合同总价值超过700亿美元。 上述交易直接强化了SpaceX冲刺IPO的AI增长故事。SpaceX计划在下周完成上市，目标融资规模达750亿美元，有望创下美股史上最大规模IPO。算力租赁业务的爆发式增长，为其提供了可量化的高能见度收入，但与此同时，外界对SpaceX旗下AI实验室xAI自身研发能力的疑虑也在悄然升温。 谷歌大单：9.2亿美元/月，锁定至2029年 根据SpaceX向监管机构提交的文件，谷歌云服务协议于2026年6月5日正式签署。协议约定，谷歌将在今年9月前以较低费率使用算力，进入爬坡阶段；自10月起至2029年6月，每月固定支付9.2亿美元。 所提供的算力资源包括约11万块英伟达GPU、CPU、内存及其他相关组件。 协议条款同时设有保护性条款：若SpaceX未能在9月30日前提供约定数量的GPU，在一个月宽限期届满后，谷歌可立即终止协议，或选择接受实际提供的GPU数量并按比例调减月费。 此外，2026年12月31日之后，任何一方均可提前90天通知对方终止协议。谷歌将保留其内容、AI模型及相关数据的所有权和全部知识产权。 分析称，这意味着SpaceX所披露的700亿美元合同总价值，在一定程度上取决于双方是否选择履行协议至到期日。 Anthropic与SpaceX的算力协议于今年5月宣布，Anthropic将以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX...
合计700亿美元！SpaceX先后与Anthropic和谷歌签下大单，“算力租赁”ARR高达260亿美元
about 22 hours ago
SpaceX正将旗下庞大的算力基础设施转化为一台高速运转的现金机器。在即将登陆美股市场前夕，马斯克旗下的SpaceX相继与Anthropic和谷歌签署巨额算力租赁协议，两笔合同总价值逾700亿美元，年化收入规模达260亿美元，为其IPO叙事注入强劲燃料。 6月6日，据路透社报道，SpaceX于6月5日宣布与Alphabet旗下谷歌签署一份多年期云服务协议。根据监管文件，谷歌将从今年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2亿美元，以获取约11万块英伟达GPU及相关算力资源；在此之前的爬坡阶段，谷歌将按较低费率付费。 此前，Anthropic已于5月宣布以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX位于田纳西州孟菲斯Colossus 1数据中心的大部分算力，初始承诺期为六个月。两笔协议合并计算，SpaceX每月可从算力租赁业务中获得约21.7亿美元收入，年化规模约260亿美元；若两份合同均执行至到期日，合计合同总价值超过700亿美元。 上述交易直接强化了SpaceX冲刺IPO的AI增长故事。SpaceX计划在下周完成上市，目标融资规模达750亿美元，有望创下美股史上最大规模IPO。算力租赁业务的爆发式增长，为其提供了可量化的高能见度收入，但与此同时，外界对SpaceX旗下AI实验室xAI自身研发能力的疑虑也在悄然升温。 谷歌大单：9.2亿美元/月，锁定至2029年 根据SpaceX向监管机构提交的文件，谷歌云服务协议于2026年6月5日正式签署。协议约定，谷歌将在今年9月前以较低费率使用算力，进入爬坡阶段；自10月起至2029年6月，每月固定支付9.2亿美元。 所提供的算力资源包括约11万块英伟达GPU、CPU、内存及其他相关组件。 协议条款同时设有保护性条款：若SpaceX未能在9月30日前提供约定数量的GPU，在一个月宽限期届满后，谷歌可立即终止协议，或选择接受实际提供的GPU数量并按比例调减月费。 此外，2026年12月31日之后，任何一方均可提前90天通知对方终止协议。谷歌将保留其内容、AI模型及相关数据的所有权和全部知识产权。 分析称，这意味着SpaceX所披露的700亿美元合同总价值，在一定程度上取决于双方是否选择履行协议至到期日。 Anthropic与SpaceX的算力协议于今年5月宣布，Anthropic将以每月12.5亿美元的价格租用SpaceX...
标杆“芯片融资”交易：阿波罗、黑石和博通联手“募资”350亿美元，用于Anthropic向谷歌租赁TPU
about 22 hours ago
私募信贷市场正在为人工智能基础设施竞赛提供前所未有的资金弹药。 6月6日，据彭博报道，阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）与黑石集团（Blackstone）已完成一笔350亿美元的融资安排，资金将用于购买谷歌为Anthropic定制开发的张量处理器（TPU），并以租赁形式供Anthropic使用。 博通（Broadcom）在交易中为最大规模的优先级债务提供信用背书，摩根士丹利担任顾问并协助安排了这笔交易。这是迄今为止规模最大的私募信贷交易之一，标志着"芯片融资"这一新兴市场迈入里程碑式阶段。此次交易分三档定价，约一半债务已向其他机构投资者完成分销。 据华尔街见闻此前文章提及，博通首席执行官Hock Tan本周在财报电话会议上表示，公司正与阿波罗、黑石及其他头部投资者共同打造名为"AI XPV平台"的基础设施体系，计划在2028年前部署逾20吉瓦的算力容量，阿波罗此次交易即为该平台的首批落地。 分析称，这笔融资的完成时间节点颇为敏感——Anthropic刚刚秘密提交了美国IPO申请，并于上月完成650亿美元融资轮，估值达9650亿美元。此次债务安排进一步夯实了其AI基础设施扩张的资金基础，也为整个行业的芯片融资模式树立了新的参照标准。 交易结构：三档债务叠加SPV股权 本次融资采用特殊目的载体（SPV）架构。SPV通过债务与股权的混合方式募集资金，用于购置芯片，再将芯片租赁给客户，债务偿还主要依赖租赁收入，同时辅以芯片的长期残值作为支撑。 350亿美元债务分三档结构化发行。其中，优先级的A1档规模60亿美元，A2档规模240亿美元，两档均获得博通的信用背书，因此得以享受与博通强劲信用评级相匹配的较低融资成本，并获得中等投资级的私人评级。...
黑色星期五！“人人赚钱”的全球AI大牛市遭遇“当头棒喝”
about 23 hours ago
美股周五遭遇近年来最惨烈的单日抛售之一，持续两个月的AI行情骤然降温。 周五，美股纳指单日暴跌逾1121点，创史上最大单日点位跌幅。标普500指数成分股市值蒸发1.8万亿美元。 据华尔街见闻，周五公布的5月非农就业数据强劲超预期，令市场对美联储降息的最后一丝期待彻底破灭，并迅速激化对2026年加息的担忧。 利率互换显示，交易员预计美联储将在12月的政策会议上将联邦基金利率目标上调0.25个百分点。 除了非农数据大超预期外，本周多重催化剂共同引爆了周五的集体信心危机： 博通财报指引令人失望，率先刺破"所有AI受益公司皆坚不可摧"的市场信仰。 Alphabet大规模增发股票，筹集资本开支资金。 Meta也考虑跟进类似融资计划，更令投资者对科技巨头股权稀释的顾虑骤然升温。 此外，SpaceX IPO预期进一步分流市场资金。 非农数据超预期，加息预期卷土重来 周五出炉的5月非农就业报告显示劳动力市场强劲回暖，成为本轮抛售的直接导火索。...
美联储今年还会降息吗？整个华尔街只有1家投行还“坚持”：花旗
about 23 hours ago
强劲就业数据令市场彻底转向加息预期，但花旗经济学家逆势坚守降息判断，成为华尔街最孤独的声音。 5月非农就业数据超出所有预期，触发债券市场剧烈抛售，利率互换市场已完全定价美联储年内加息一次。在此背景下，华尔街主要投行中，几乎所有机构已放弃2026年降息预测，部分机构甚至转而预测加息——而花旗集团仍坚持年内降息三次的判断，在整个华尔街几乎孤立无援。 6月6日，据彭博报道，花旗首席美国经济学家Andrew Hollenhorst周五表示，强劲的就业报告将令美联储官员在6月16日至17日的会议上"鹰派地聚焦于通胀上行风险，而非就业下行风险"，但他预计未来三个月劳动力市场将趋于疲软，届时市场将"重新定价降息可能性，而非加息概率"。花旗维持美联储在9月、10月和12月各降息25个基点的预测。 这一判断与当前市场走向形成鲜明背离。债券市场遭遇重创，2年期美债收益率单周飙升15个基点，利率互换市场显示美联储12月加息概率已被完全定价，10月加息概率约为60%。 就业数据超预期，市场全面转向加息 据华尔街见闻文章写道，5月非农就业新增17.2万人，超出彭博调查中所有经济学家的预测，并创下逾两年来最大三个月增幅。这份数据成为压垮降息预期的最后一根稻草，直接引爆债券市场的大规模抛售。 利率互换市场的反应迅速而剧烈。交易员已将美联储12月加息25个基点完全纳入定价，10月加息概率约为60%。 对利率最为敏感的短端收益率受冲击最大，2年期美债收益率单周上行15个基点，而30年期仅上行3个基点，收益率曲线出现显著平坦化。30年期美债收益率重新站上5%关口。 贝莱德高级投资组合经理Jeffrey Rosenberg表示，"问题在于：美联储是否会走在市场定价前面，还是市场将推着美联储走？目前来看，是后者。" Brandywine...
强劲非农后，高盛“投降”：不再预计美联储今年降息
about 24 hours ago
面对远超预期的劳动力市场和极具韧性的经济数据，高盛正式向“更高更久”（Higher for Longer）的现实“投降”。 6月6日，据追风交易台消息，在最新的研报中，高盛首席美国经济学家David Mericle彻底放弃了今年的降息预期，并将模型中最后两次降息的时间点大幅推迟至2027年6月和12月。 该行在报告中释放了明确的信号：在关税、战争引发的高油价以及AI需求的三重催化下，2026年核心PCE通胀将死守在3%以上，美联储短期内毫无降息的紧迫感。 不仅如此，高盛还将美联储加息的概率翻倍至20%。这意味着，市场必须重新校准对宽松路径的押注，短期内博弈降息的资金将面临严峻考验。 劳动力市场强劲，降息紧迫性荡然无存 高盛指出，近几个月来美国经济活动和劳动力市场数据强于预期，尤其是就业增长出现了令人瞩目的回升。据华尔街见闻文章写道，美国5月非农就业人口新增17.2万人，几乎是市场预期8.8万人的两倍，也远高于4月的11.5万人。 基于此，高盛将今年美国失业率的预测从之前的4.6%下调至仅微升至4.4%。 这种程度的失业率根本无法为美联储创造任何降低联邦基金利率的“紧迫感”。因此，高盛对其基准预测进行了重大调整： 将最后两次降息的时间，从原先预计的2026年12月和2027年3月，大幅延后至2027年6月和12月。...
大跌之夜，高盛合伙人喊“抄底”：今年这种买入的机会并不多
about 24 hours ago
美股周五大幅下挫，高盛却认为，这恰恰是逢低加仓的时机。 6月5日，标普500指数下跌2.6%，终结长达九周的连续上涨。美股高估值板块惨遭重挫，AI与半导体领跌。 费城半导体指数暴跌逾10%，单日市值蒸发逾1万亿美元，录得自2020年3月以来最惨烈单日跌幅。 周五，高盛合伙人、美洲股票执行服务业务主管John Flood，接受彭博电视采访时表示，此次回调主要由周末前的获利了结以及市场对新股供应增加的预期所驱动，属于历史上通常能回报买家的那类抛售。 他同时明确表示，标普500指数今年存在明确路径触及8000点。Flood说： 今年能够逢低买入的机会并不多，历史上，在标普500回调2%时买入往往是有回报的，我认为这一规律仍将持续成立。 回调性质是获利了结 华尔街见闻提及，美国5月超预期强劲的非农就业数据，引爆市场对美联储年内加息的担忧，导致美债收益率飙升、美元大涨，进而对全球风险资产形成全面压制。 Flood认为，这轮抛售的技术特征更符合健康调整。他将通胀、涉及伊朗的地缘政治紧张局势以及私人信贷领域的隐忧，定性为投资者普遍挂虑的"忧虑之墙"。 Flood指出这种结构性担忧的存在本身，就是市场健康的体现，而非信心崩塌的证据。 此外支撑Flood乐观判断的，是高盛内部跨资产情绪指标所呈现的图景。...